藩王割据的(de )唐朝末(mò )年，西北黄(huáng )(🌰)河流域(yù )的柳、段、李(lǐ )(🤢)等王均想独揽(🎹)天(🆖)下大权，战事不断。柳王(wáng )爷（计春华(👋)）(⏬)攻(gōng )下段王府，段王爷（靳德茂）弃府(fǔ )逃命时(🛍)被黄河(hé )大侠马(mǎ )义（于承惠）救下(🐖)，随后马(mǎ )义所在(zài )的(de )村寨被柳(😻)王(🚸)爷率(lǜ )兵血洗。这(😱)一切(qiē )(🤷)都被李王(🚢)爷（赵(zhào )志刚）看在眼里。马(mǎ )义结识江湖艺人车(🌊)天（淳(chún )于珊珊），后者(zhě )见(🏂)他武(wǔ )(🤠)艺(🤸)高强，便怂恿他设场卖(mài )艺，敛下不少钱财(🔔)。
　　李王(wáng )爷派人(rén )游(yóu )说马义(yì )，想将其收在麾下(🈁)，不成后将其(qí )双(shuāng )眼毒(🛎)瞎，马义(yì )误以(🈸)为此事(shì )系车天(🐨)所为(🥋)，想(xiǎng )杀(🌪)之解恨，误会解除后(hòu )两(liǎng )(🏒)人成为生死兄弟。不久，段王爷迎马(📸)义入府，见其眼(🐞)瞎但剑术依旧出神(🌂)入化，便(🐖)假以“恩(ēn )公(🔥)”相(xiàng )(🌸)待，利用他先(🍁)除掉(diào )(👛)了柳王(wáng )爷。段(duàn )(🚻)王(wáng )爷派(🐂)杀手阻截(👩)李王爷(🤼)，不(📬)成，转(💑)而(ér )欲(😉)杀其女(nǚ )真(zhēn )真（万琼(🈺)）时，真(👅)真被(bèi )恰好路过的(💕)马义救下。段王爷听闻(⛅)，又生(shēng )诡计(🙅)，此(cǐ )时真(🕵)真与马(mǎ )义已(yǐ )生出情愫。